첫째, 단기 지급 능력 분석
1. 운전 자본 = 유동 자산-유동 부채
2. 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
3. 당좌 비율 = (유동 자산-재고) 유동 부채
4. 보수속동비율 = (화폐자금+단기증권투자순+채권순) ÷ 유동부채
현금 비율 = (화폐 자금+단기 순투자) ÷ 유동 부채
둘째, 장기 지급 능력 분석
1. 자산 부채율 = (총 부채 ÷ 총자산) × 100%
2.① 재산권 비율 = (총 부채 ÷ 총 자기자본) × 100%
② 재산권 비율 = 자산 부채 비율÷ ÷( 1- 0/-자산 부채 비율)
유형 순 부채 비율 = [총 부채 ÷ (주주 지분-무형 자산 순) ]× 100%
4. 이자 상환의 배수 = 이자 세전 이익/이자 비용.
여기서 이자 세전 이익 = 세전 이익+이자 비용 = 세후 이익+소득세+이자 비용입니다.
5. 장기 부채 대 운전 자본의 비율 = 장기 부채÷ (유동 자산-유동 부채)
6.① 고정지출의 상환배수 = (세전 이익+고정지출) 고정지출
② 고정 지출의 상환 배수 = (이자 세전 이익+임대비의 이자 비용) [이자 비용+임대비의 이자 비용+우선주 배당금 ÷( 1- 소득세율)].
셋째, 자산 이용 효율 분석
1. 총자산 회전율 = 주영업소득 ÷ 총자산 평균 잔액
여기서 총 자산의 평균 잔액 = (기초 총자산+기말 총자산) ÷2
총 자산 회전율 일수 = 계산 기간 일수÷ 총 자산 회전율
유동 자산 회전율 = 주요 사업 소득÷ 유동 자산의 평균 잔액
여기서 유동 자산의 평균 잔액 = (기초 유동 자산+기말 유동 자산) ÷2
유동 자산 회전율 일수 = 계산 기간 일수÷ 유동 자산 회전율
3. 고정자산 회전율 = 주영 업무수익/고정자산 평균 잔액
여기서 고정 자산의 평균 잔액 = (기초 고정 자산+기말 고정 자산) ÷2
고정 자산 회전율 일수 = 계산 기간 일수 ÷ 고정 자산 회전율
4. 장기 투자 회전율 = 주요 사업 소득÷ 장기 투자 평균 잔액
그 중 장기 투자의 평균 잔액 = (기초 장기 투자+기말 장기 투자) ÷2
장기 투자 회전율 일수 = 계산 기간 일수÷ 장기 투자 회전율
5. 기타 자산 회전율 = 주요 사업 소득÷ 기타 자산 평균 잔액
그 중 기타 자산의 평균 잔액 = (기초 기타 자산+기말 기타 자산) ÷2
기타 자산 회전율 일수 = 계산 기간 일수 ÷ 기타 자산 회전율
6.① 외상 매출금 회전율 = 주영 업무수입 ÷ 외상 매출금 평균 잔액.
② 외상 매출금 회전율 = 외상 매출금 평균 잔액.
여기서 외상 매출금 평균 잔액 = (기초 외상 매출금+기말 외상 매출금) ÷2
평균 수금 기간 = 계산 기간 일수 ÷ 외상 매출금 회전율.
7.① 비용 기반 재고 회전율 = 주요 업무 비용 ÷ 평균 순 재고.
② 소득기수 재고 회전율 = 주영 업무수익 ܷ 평균 순재고.
여기서 평균 순 재고 = (기초 순 재고+기말 순 재고) ÷2
① 원가 기준 재고 회전율 일수 = 계산 기간 일수÷ 원가 기준 재고 회전율
② 소득 기준 재고 회전율 일수 = 계산 기간 일수 ÷ 소득 기준 재고 회전율.
넷째, 수익성 분석
1.① 총 판매 = 주요 사업 수익-주요 사업 비용
매출 총이익 = 매출 총이익 ÷ 주요 업무수익 × 100%
② 단일 품목 매출 총이익 = 판매 × (판매 단가-단위 판매 비용)
아이템 마진율 = (단위 판매 가격-단위 판매 비용) ÷ 단위 판매 가격.
③ 여러 제품 매출 총이익 = σ 단일 제품 매출 총이익.
Or = 주요 사업 총 소득 × 통합 매출 총이익
종합 마진율 = * (한 제품의 판매 비율 × 해당 제품의 마진율)
2.① 영업이익 = 주영업이익+기타 업무이익-영업비-관리비-재정비.
② 영업 이익 = 총 기여-고정 비용
그 중 기여매출 총이익 = 주영업수익-변동비용 = 판매량 × (단가-단위 변동비용)
3. 영업이익률 = 영업이익 ÷ 주영업수익 × 100%
4. 순금리 판매 = 순이익 ÷ 주영 업무수익 × 100%
5.① 영업 레버리지 계수 = 영업 이익 변화율÷ 생산 및 마케팅 변화율.
② 영업 레버리지 계수 = 기초총 기여도와 기초영업이익.
6. 총자산 수익률 = 총 소득÷ 평균 총자산 × 100%.
여기서 총 소득 = 이자 세전 이익입니다.
7. 장기 자본 수익률 = 총 이익÷ 장기 자본 × 100%
여기서 총 이익 = 이자 세전 이익-단기 이자입니다.
Or = 세전 이익+장기 자본 이자
장기 자본 = 장기 부채 평균 잔액+자기자본 평균 잔액 = (기초 장기 부채+기말 장기 부채) ÷2+ (기초 자기자본+기말 자기자본) ÷2
동사 (verb 의 약어) 투자 수익률 분석
1.① 재무 레버리지 수준 = 보통주의 주당 이익 변화율 ÷ 이자 세전 소득 변화율.
② 재무 레버리지 수준 = 변경 전 이자 세전 이익-변경 전 세전 이익.
2.① 순자산 수익률 = 순이익 ÷ 평균 자기자본 × 100%
여기서 평균 자기자본 = (기초 자기자본+기말 자기자본) ÷2
② 순자산 수익률 = 자산 순금리 × 자기자본 승수
여기서 자산 순이자율 = 판매 순이자율 × 총자산 회전율.
자기자본 승수 = 1÷( 1- 자산 부채율)
그래서:
(3) 순자산 수익률 = 매출 순금리 × 총자산 회전율 × 지분 승수
(4) 순자산 수익률 = 자산 순금리÷ ÷( 1- 0/-자산 부채율)
⑤ 순자산 수익률 = [순자산 수익률+(순자산 수익률-부채 이자율) × (부채-순자산) ]×( 1- 소득세 세율)
순자산 수익률 변동률 = 자산 수익률 변동률 × 재무 레버리지 정도.
3.① 단순 자본 구조의 주당 이익 = (순이익-우선주 배당금) ÷ 가중 평균 발행 보통주 지분.
② 복잡한 자본 구조의 기본 주당 이익 = (순이익-우선주 배당금) ÷ (유통보통주 수+증발행 보통주+실제 희석된 등가주식)
③ 복잡한 자본 구조의 완전 희석 주당 이익 = (순이익-비전환 우선주 배당금) ÷ (유통보통주 지분+보통주 등가지분)
4. 주식수익률 = (보통주당 배당금+주당 시장수익) ÷ 주당 보통주가격 × 100%
여기서 주당 시장 이익 = 기말 주식 시장 가격-기초 주식 시장 가격.
주가 수익 비율 = 주당 보통주 가격/주당 순이익
6. 시가 순률 = 주당 보통주 가격/주당 순자산
여기서 주당 순자산 = (총 주주 지분-우선주 지분) ÷ 발행 보통주 가중 평균.
여섯째, 현금 흐름 분석
1. 유동 부채에 대한 현금 흐름의 비율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름의 순÷ 유동 부채 × 100%.
2. 부채 담보율 = 영업활동으로 인한 순 현금 흐름÷ (유동 부채+장기 부채) × 100%
3. 부채 상환율 = 영업 활동 순 현금 흐름÷ 당기 만기 부채 × 100%.
4. 원당 판매현금순유입 = 경영활동현금유량순 ÷ 주영업무수입.
5. 주당 영업 현금 흐름 = (영업 활동으로 인한 순 현금 흐름-우선주 배당금) ÷ 발행 보통주 수 × 100%.
6. 전체 자산 현금 회수율 = 영업활동 순 현금 흐름 ⊏ 전체 자산 × 100%.
7. 적절한 현금 흐름 비율 = 일정 기간 동안 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 (같은 기간 자본 지출+같은 기간 재고 투자 순+같은 기간 현금 배당금) × 100%.
8. 현금 재투자율 = (영업활동 순 현금 흐름-현금 배당-이자 비용) ÷ (고정자산 원가치+대외투자+기타 자산+유동자금) × 100%.
9. 현금 배당 보증 배수 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/현금 배당 금액
10. 경영 지표 = 경영 활동 현금 흐름의 순 ÷ 경영 현금 × 100%.
여기서 영업 현금 = 순이익-영업 외 순이익+비현금 비용입니다.
일곱. 성과 측정값 및 평가
1. 순이익 = 순이익-우선주 배당금
① 순 현금 흐름 = 순이익+비현금 비용
② 영업 활동 순 현금 흐름 = 순 현금 흐름-유동 자산 증가+유동 부채 증가-영업 외 활동 소득.
③ 자유현금 흐름 = 영업활동으로 인한 순 현금 흐름-자산투자지출
3. 경제적 증가액 = 이자 세전 영업소득-사용된 전체 자금 × 자금 원가율 = 세후 영업소득-사용된 자기자본 자금 × 자기자본 원가율.
기본 경제 증가액 = 이자 세전 영업이익-보고서 총자산 × 자본 원가율
4. 시장 부가가치 = 총 시가 총액-총 자본
5. 경제적 이익 = 예상 미래 현금 유입의 현재 가치-순 투자의 현재 가치
6. 자본 적립율 = 올해 소유주 지분 증가 ⊏ 연초 소유주 지분 × 100%.
여기서 현재 연도 자기자본 증가 = 연말 자기자본-연간 자기자본 증가.