"불법 금융기관과 불법 금융업무활동 금지에 관한 통지" 에 따르면 불법 모금이란 기관이나 개인이 법정 절차를 거치지 않고 주식 채권 복권 투자기금 증권 또는 기타 채권증명서 등을 발행하는 방식으로 사회대중에게 자금을 모으는 것을 말한다. 일정 기간 동안 현금, 실물 또는 기타 방식으로 투자자에게 이자를 갚거나 수익을 내는 행위를 약속했다.

투자상담회사가 관련 부처의 법정 절차에 따라 비준을 받지 않고 자연인 자금을 흡수하여 금융투자를 하는 것은 위법행위다.